第10章 · 流动性偏好
把钱放进不同“水位”
先守住今天能用的钱，再为不确定性留出缓冲，最后才讨论收益。拖动三个账户层的滑块，看看你的边界是否被照顾。
林岚的情境 自由职业者，手上有12万元；每月要支付房租、社保和外包费，客户回款可能延迟，电脑升级又会影响接单。她在考虑短债基金，但不想为了收益牺牲现金流。
先输入你的约束
示例：林岚的12万元，不含已经锁定的长期投资。
房租、社保、外包费等必须按时支付的金额。
回款延迟时，至少想靠现金撑多久？
升级电脑预计几个月能靠新增订单赚回成本。
底线 = 1个月固定支出（运行层） + 目标缓冲月数 × 固定支出（缓冲层）。这是讨论起点，不是唯一答案。
拖动分配三个账户层
运行层本月就要用
¥20,000
房租、社保、外包费等刚性支出；不追求收益，追求随时可取。
缓冲层对抗延迟
¥20,000
应对回款慢、临时维修或淡季；可考虑低波动、易变现工具。
配置层换取未来
¥80,000
设备升级、短债基金等；只有在前两层够用时才承担波动。
运行层缓冲层配置层合计 ¥120,000
提示：三层账户法帮助你看见“先后顺序”。实际金额仍要结合收入稳定性、债务、税费与产品规则；短债基金也可能有净值波动。